Uchwała Nr XIII/102/2011 w sprawie emisji obligacji Gminy Krobia oraz zasad ich zbywania, nabywania i wykupu
Uchwała Nr XIII/102/2011
Rady Miejskiej w Krobi
z dnia 20 września 2011 r.
w sprawie emisji obligacji Gminy Krobia oraz zasad ich zbywania,
nabywania i wykupu
Na podstawie art. 18 ust. 2 pkt 9 lit. b ustawy z dnia 8 marca 1990 r. o samorządzie gminnym (t.j. Dz. U. z 2001 r. Nr 142, poz. 1591; z późn. zm. ), art. 89 ust. 1 pkt 3 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz. 1240 z późn. zm.) oraz art. 2 pkt 2 i art. 9 pkt 3 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (t.j.Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300; z późn. zm.) uchwala się, co następuje:
§ 1. 1. Gmina Krobia wyemituje 4.000 (słownie ilość: cztery tysiące) obligacji
o wartości nominalnej 1.000 zł (słownie złotych: jeden tysiąc) każda, przy czym maksymalna wartość nominalna programu emisji obligacji komunalnych nie przekroczy kwoty 4.000.000 zł (słownie złotych: cztery miliony).
2. Emitowane obligacje będą obligacjami na okaziciela.
3. Emisja nastąpi poprzez propozycje nabycia skierowane do indywidualnych adresatów w ilości nie większej niż 99 osób.
4. Wierzytelności wynikające z emitowanych obligacji nie będą zabezpieczone.
§ 2. Środki uzyskane z emisji obligacji komunalnych zostaną przeznaczone na spłatę wcześniej zaciągniętych zobowiązań.
§ 3. 1. Obligacje zostaną wyemitowane w 10 seriach:
1) seria K11 na kwotę 250.000 zł;
2) seria L11 na kwotę 500.000 zł;
3) seria Ł11 na kwotę 500.000 zł;
4) seria M11 na kwotę 400.000 zł;
5) seria N11 na kwotę 400.000 zł;
6) seria O11 na kwotę 450.000 zł;
7) seria P11 na kwotę 500.000 zł;
8) seria R11 na kwotę 500.000 zł;
9) seria S11 na kwotę 250 000,00 zł;
10) seria T11 na kwotę 250 000,00 zł.
2. Emisja obligacji wszystkich 10 serii zostanie przeprowadzona w 2011 r.
§ 4.1. Czas trwania programu emisji obligacji komunalnych określa się na lata 2011 – 2022.
2. Cena emisyjna obligacji każdej serii będzie równa wartości nominalnej obligacji.
3. Wydatki związane z organizacją każdej serii będą pokryte z dochodów własnych Gminy Krobia.
4. Emitowane obligacje nie będą posiadały formy dokumentu.
§ 5. Wydatki związane z wykupem obligacji i wypłatą oprocentowania zostaną pokryte z dochodów własnych Gminy Krobia oraz ze środków z kolejnych emisji obligacji i kredytów uzyskanych w latach 2011 – 2022.
§ 6. 1. Wykup obligacji będzie następować według ich wartości nominalnej zgodnie z poniższym harmonogramem:
1) seria K11 – nie później niż 30.09.2013 r.;
2) seria L11 – nie później niż 30.04.2016 r.;
3) seria Ł11 – nie później niż 30.09.2016 r.;
4) seria M11 – nie później niż 30.04.2017 r.;
5) seria N11 – nie później niż 30.09.2017 r.;
6) seria O11 – nie później niż 30.12.2017 r.;
7) seria P11 – nie później niż 30.04.2018 r.;
8) seria R11 – nie później niż 28.12.2018 r
9) seria S11 – nie później niż 30.12.2021 r.;
10) seria T11 – nie później niż 30.12.2022 r.;
2. Jeżeli termin wykupu obligacji określonych w ust. 1 przypadnie na sobotę lub dzień ustawowo wolny od pracy, wykup obligacji nastąpi w najbliższym dniu roboczym.
3. Dopuszcza się nabycie przez Gminę obligacji dowolnej serii przed terminem ich wykupu w celu ich umorzenia.
§ 7.1. Obligacje będą oprocentowane w stosunku rocznym, kupon odsetkowy płatny w okresach kwartalnych lub półrocznych, przy czym oprocentowanie obligacji będzie każdorazowo ustalane na dwa dni robocze przed rozpoczęciem każdego kolejnego okresu odsetkowego na podstawie stawki WIBOR 3M lub 6M, powiększonej o marżę dla inwestorów.
2. Oprocentowanie wypłaca się w następnym dniu po upływie okresu odsetkowego, z tym, że jeżeli termin wypłaty oprocentowania przypadnie na sobotę lub dzień ustawowo wolny od pracy, wypłata oprocentowania nastąpi w najbliższym dniu roboczym.
3. Poczynając od dnia wykupu obligacje nie będą oprocentowane.
§ 8. 1.Wykonanie uchwały powierza się Burmistrzowi Krobi.
2. Czynności związane z emisją, zbywaniem i wykupem obligacji oraz wypłatą oprocentowania zostaną powierzone w drodze umowy bankowi.
§ 9. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.
Uzasadnienie do
Uchwały Nr XIII/102/2011
Rady Miejskiej w Krobi
z dnia 20 września 2011 r.
w sprawie emisji obligacji Gminy Krobia oraz zasad ich zbywania,
nabywania i wykupu.
W budżecie na 2011 rok w załączniku o przychodach i rozchodach (po zmianach) zaplanowano po stronie przychodów w § 931 – przychody ze sprzedaży papierów wartościowych kwotę 6 500 000,00 zł. Emisji obligacji na kwotę 2 500 000,00 zł dokonano na podstawie podjętej uchwały z dnia 24 sierpnia. Natomiast emisja na kwotę 4 000 000,00 zł jest związana ze spłatą wcześniej zaciągniętych zobowiązań i wynika z wcześniejszego wykupu serii obligacji komunalnych wyemitowanych w roku 2009.
W dniu 1 czerwca 2009 r. Rada Miejska w Krobi podjęła uchwałę w sprawie emisji obligacji, która została zmieniona w październiku 2009 r. Na mocy tych uchwał wyemitowano w roku 2009 obligacje na łączną kwotę 4 milionów złotych. Z uwagi na ówczesny wysoki „koszt pieniądza” w obrocie międzybankowym zaoferowana Gminie Krobia marzą z tytułu dla inwestora była dość wysoka i wynosiła od 1,8 do 2,2%.
Na podstawie obserwacji dotyczących poziomu marży przy emisji obligacji w roku 2011 stwierdza się, że nastąpiła poprawa w tym zakresie na rynku międzybankowym i przy emisjach obligacji w roku bieżącym należy oczekiwać marży na poziomie niższym niż 1%.
Taka sytuacja pozwoliłaby Gminie Krobia na wygospodarowanie oszczędności na wydatkach bieżących w zakresie obsługi zadłużenia.
W przypadku podjęcia przez Radę Miejską w Krobi powyższej uchwały, zostanie przeprowadzone postępowanie w celu wyboru banku dokonującego emisji. Po dokonaniu wyboru środki z emisji zostaną przeznaczone na wykup obligacji z 2009 r.
Harmonogram wykupu tych serii jest podobny do harmonogramu z 2009 r. za wyjątkiem dwóch serii po 250 000,00 zł każda. W uchwale z 2009 r. przewidziano ich wykup w roku 2014 i 2015. Z uwagi na symulacje dotyczące kształtowania się nowych wskaźników obsługi zadłużenia, przewidziano wykup tych dwóch serii po 250 000,00 zł (seria S11 i T11) w roku 2021 i 2022).
Sporządził:
Damian Walczak